无意义投资统计清单（常见伪相关分析）

1. 低相关性散点回归

• 特点：R² < 0.2，却还画一条“显著”回归线。
• 问题：无法解释主要波动来源，预测力几乎为零。

2. 任意时间段相关性

• 特点：随意选一个时间段跑回测，看似发现“规律”。
• 问题：结果高度依赖时间段选择，未来不具备一致性。

3. 月度/季度收益 vs. 全年收益

• 特点：用开年表现预测全年走势。
• 问题：年度趋势往往由宏观事件驱动，与开年表现无必然关系。

4. 跨资产简单线性相关

• 特点：比特币 vs. 纳指、黄金 vs. 标普等散点拟合。
• 问题：资产波动率差异巨大，简单相关系数无法解释真实关系。

5. 单一指标预测未来

• 特点：只用某个指标（如 VIX、利率、移动平均）回归预测市场趋势。
• 问题：忽略多因子影响，统计显著性不足。

6. 高频分组统计的“巧合”

• 特点：比如“过去 5 次美联储降息后市场平均涨了 X%”。
• 问题：样本量太小，没有统计稳健性。

7. 事后筛选信号

• 特点：回测中只挑对的模型或参数展示。
• 问题：这不是统计学，而是数据挖掘偏差。