401k 常见投资选项（按市值/使用量排序，全覆盖版）

1. 目标日期基金（Target Date Funds）（已详解）
2. 市值最大，占据多数默认配置（约 30–50% 401k 资产）

3. 自动调仓，跟随退休时间动态调整风险

4. 标普500 指数基金（S&P 500 Index Funds）

5. 投资美国最大 500 家公司
6. 示例：Fidelity 500 Index Fund (FXAIX)、Vanguard 500 Index Fund (VFIAX)

7. 费用极低，长期回报优异，广泛作为核心配置

8. 全市场指数基金（Total Market Index Funds）

9. 覆盖全美股市（大盘 + 中盘 + 小盘）
10. 示例：Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)

11. 分散度更高，波动略大，适合“买整个美国”理念

12. 目标风险基金（Target Risk Funds）（已详解）

13. 固定风险等级，不随时间变化

14. 激进、中庸、保守等选项，适合不同风险偏好

15. 国际股票基金（International Equity Funds）

16. 投资欧美/新兴市场的非美股票
17. 示例：Vanguard Total International Stock Index (VTIAX)
18. 分散美国风险，适度配置

19. 可能长期跑输美股，受汇率影响

20. 主动型大盘基金（Active Large Cap Funds）

21. 由基金经理挑选个股
22. 示例：Fidelity Contrafund (FCNTX)

23. 有可能超额收益，但费用较高（>0.6%），长期表现常不如指数

24. 债券基金（Bond Funds）（已详解）

25. 提供稳健收益、抗股市波动

26. 示例：Vanguard Total Bond Market Index (VBTLX)

27. 稳定价值基金（Stable Value Funds）（已详解）

28. 年收益率通常 2–3%，本金受保护

29. 仅限 401(k) 账户内，机构专属产品

30. 小盘/中盘股票基金（Mid/Small Cap Funds）

31. 投资中小市值公司，成长潜力大
32. 示例：Vanguard Mid-Cap Index、Fidelity Small Cap Index

33. 可能获得更高回报，但波动更大、熊市回撤深

34. 行业/主题基金（Sector/Theme Funds）

    • 聚焦科技、医疗、清洁能源等特定行业
    • 示例：Fidelity Technology Fund、Vanguard Health Care Fund
    • 可用于押注某个主题，但风险和集中度较高，不建议长期重仓 401k

35. 公司股票（Company Stock）

    • 有些公司允许员工将 401(k) 投资于本公司股票
    • 可能提供员工激励，但存在风险集中，历史存在失败案例（如 Enron、Lehman）

36. 货币市场基金（Money Market Funds）

    • 极低风险、近似现金
    • 保本、流动性强，但利率环境低时几乎无收益，长期价值有限

总结建议

投资类型	占 401k 主流比例	是否推荐作为核心配置
目标日期基金	高（30–50%）	是（自动调仓首选）
S&P 500 指数基金	高	是（核心配置）
全市场指数基金	高	是（核心配置）
债券基金	中等	警示（用于平衡风险）
稳定价值基金	中等	警示（保守及接近退休时可用）
主动型基金	低	否（除非有充分信心）
行业主题基金	低	否（不要长期重仓）
公司股票	低	否（需分散风险）